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因子的换手率分析

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换手率分析

因子的换手率是在不同的时间周期下,观察因子各分位中个股的进出情况。例如,某因子持有的股票数量为30只,一天后有一只发生变动,则换手率为:1÷30x100%=3.33%。

因子换手率分析的价值体现在两个方面:

  • 因子稳定性的体现

换手率低的因子,因子值在时间序列层面的持续性更好

  • 衡量交易成本

对于高换手率因子,需要进行更多的交易,交易中的税费也会吞噬掉我们的部分利润

通常,根据实际经验,换手率的值:

  • 换手率小于3%的股票

冷清不活跃的股票

  • 换手率在3%-7%的股票

活跃股票

  • 换手率大于7%

非常活跃的股票,此时的换手率通常表明该股筹码在急剧换手

因子换手率分析的代码:

实时效果反馈

1. 某因子持有的股票数量为30只,一天后有一只发生变动,则换手率为:

A 0.8%

B 3.33%

C 10%

D 20%

2. 因子换手率分析的方法是:

A create_information_tear_sheet()

B create_turnover_tear_sheet()

C create_returns_tear_sheet()

D create_event_returns_tear_sheet()

答案

1=>B 2=>B

 

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